四房色播 12月27日新股上会动态：丹娜生物上和会过

证券之星音问  12月27日，北交所公开贵寓显现，丹娜(天津)生物科技股份有限公司(简称“丹娜生物”)上和会过，公司合适刊行条款、上市条款和信息流露要求。公司拟登陆北交所，保荐机构为招商证券。

据了解，丹娜生物曾诡计于科创板上市，2021年其科创板IPO停止，随后再度转战北交所。其IPO请求于2023年12月29日获北交所受理。自IPO获受理到这次得手过会，丹娜生物用时一年。

上市委会议现场问询的主要问题有三点：

1.对于成长性及募投技俩流露充分性。请刊行东说念主阐发：(1)刊行东说念主新增产能居品的主要类型与现存主要居品存在较大各别的原因及合感性。(2)酶能源学系列、酶联免疫法居品产能加多较少的原因，是否以前成长性不足、发展空间是否受限。(3)鲎血细胞取得渠说念受限，若以前替代性居品销售不足预期，对公司的业务开展和盈利智力是否存在较大影响。(4)与可比公司、竞争敌手比拟，刊行东说念主参预免疫层析法、化学发光法系列通例居品相关业务畛域是否受限，是否存在增长不足、新增产能无法消化的风险

2.对于经营事迹。请刊行东说念主：(1)探求所处细分阛阓的容量和限制、自己本领上风等，阐发以前业务发展空间及事迹增长是否可捏续。(2)探求 4 种替代性居品现时扩充和使用情况，阐发其以前十足替代鲎血细胞居品的可行性及对刊行东说念主经营事迹的影响。(3)探求鲎血细胞相关阛阓价钱，阐发如外采可行，对刊行东说念主经营事迹的影响。(4)阐发在 2023 年试剂居品收入大幅加多，且一半以上的收入增长由新增结尾客户孝敬的情况下，会诊仪器居品销量和收入变化的合感性，相关仪器和试剂销售情况是否匹配。

3.对于鲎血细胞原材料。请刊行东说念主：(1)阐发从境外取得鲎血细胞可行性，鲎试剂替代居品的有用性，鲎血细胞入口替代有贪图现在奉行透露情况；如未能平方取得鲎血细胞或替代居品阛阓接纳度不高，对刊行东说念主坐蓐经营巩固性和可捏续性是否存在首要不利影响。(2)探求适配仪器的具体树立样式，阐发客户使用鲎试剂替代居品对客户的影响及刊行东说念主受影响的技俩和影响进度四房色播，刊行东说念主拟接纳的设施，是否对刊行东说念主的捏续经营智力形成影响。

此外四房色播，上市委给出审议看法：请刊行东说念主探求募投技俩、鲎血原材料惩办有贪图、仪器设备投放格局瓜分析对刊行东说念主经营事迹的影响及刊行东说念主接纳的交代设施，并对相关风险进行充分流露。

从主贸易务来看：

丹娜生物主要从事侵袭性真菌病血清学早期会诊相配它病原微生物体外会诊居品的研发、坐蓐和销售，被认定为国度高新本领企业。适度2024年6月末，刊行东说念主试剂居品已参预天下34个省级行政区1100多家医疗机构，其中三级病院800多家，并销往亚洲、欧洲、非洲、南好意思洲、北好意思洲等国度地区，大略不停知足结尾机构的侵袭性真菌病及部分病毒和细菌感染的日益增长的会诊需求。

从事迹来看：

丹娜生物2021年至2023年结束贸易收入差别为2.34亿元、2.95亿元、2.37亿元，结束净利润差别为7033.63万元、4461.99万元、7759.55万元。2023年公司“增利不增收”，净利润同比增长73.90%，贸易收入却着落19.78%，刊行东说念主称主要系济急业务收入较2022年大幅着落97.51%所致。

2024年，丹娜生物预测结束营收2.38亿元至2.47亿元，同比变动比例为0.54%至4.35%，变动主要系济急业务和其他业务收入着落，通例主贸易务收入略有飞腾。预测2024年净利润为8000至8500万元，同比变动比例为3.10%至9.54%。

从召募资金用途来看：

丹娜生物曾两度调养拟募资金额。此前禀报科创板IPO时，公司诡计募资4.08亿元。其IPO于北交所获受理时，公司在招股书禀报稿中提议拟召募资金为5亿元，拟差别用于总部基地斥地技俩(3亿元)、新址品研发技俩(1.5亿元)、补充流动资金(0.5亿元)。这次上会稿中，公司募资额又降为3亿元，拟差别用于总部基地斥地技俩(2亿元)、新址品研发技俩(1亿元)。

风险辅导方面，丹娜生物在招股书中指出：

第一，阛阓竞争风险。证据弗若斯特沙利文行业证明，中国侵袭性真菌病会诊试剂行业阛阓限制2024年预测为7.9亿元，到2030年可达30.3亿元，现在阛阓限制相对较小，但发展空间较大。跟着体外会诊阛阓需求捏续增长，繁多国表里公司参与到这一畛域的竞争中，行业内的竞争日益加重。

第二，贸易收入下滑、境外收入占比着落和居品价钱着落风险。2023年，刊行东说念主贸易收入同比着落19.78%，境外收入占比着落至2.38%，主要系刊行东说念主济急业务收入较2022年大幅着落97.51%所致。证明期内，刊行东说念主济急业务居品收入差别为8117.85万元、1.35亿元、336.99万元和8.65万元。

第三，主要原材料供应风险。刊行东说念主主要居品真菌(1-3)-β-D葡聚糖检测试剂盒(显色法)(G历练)等酶能源学系列试剂居品使用的中枢原料为鲎血细胞，证明期内收入整个占比差别为24.78%、21.34%、38.09%和38.41%。2021年2月鲎升级为国度二级保护动物，国度对鲎相关诈骗活动的监管更为严格。在鲎相关天禀许可办理具体计谋出台之前，刊行东说念主能否取得鲎相关猎捕证以及取得时辰存在一定不细目性，现在国内阛阓上暂无增量鲎血细胞取得渠说念。刊行东说念主库存鲎血细胞弥散，可知足以前5年以上坐蓐需求。若以前刊行东说念主鲎血细胞供应无法捏续且替代性居品销售不足预期的情况下，将会对刊行东说念主业务开展和盈利智力产生不利影响。

此外，丹娜生物还辅导了质地适度风险、税收优惠计谋变动风险、新址品研发和注册风险、行业计谋变化风险、行业监管风险、本领泄密或被侵害的风险、公司经管风险等多重风险成分。